1. 오픈AI의 새로운 생태계 선포, 2. 계속 가야 할 재생에너지의 길 오늘은 한국 시각으로 오늘 새벽에 진행된 오픈AI의 첫 번째 개발자 컨퍼런스의 핵심 발표 내용을 전해드립니다. 업그레이드가 된 GPT-4 터보 소식에 더해 오픈AI가 만들려는 'GPT 생태계'가 핵심이었어요. 놀라운 기술 개발로 놀라운 생태계가 만들어질 수 있다는 점을 보여주고, 선명한 사업 모델까지 주욱 이어진 발표에 많은 이들이 감탄했습니다.
이어서 지난주의 더 커진 빅오일의 베팅과 대비해서 바라볼 수 있는 재생에너지 시장에 관한 이야기도 전할게요. 지난 몇 년간 큰 투자가 이루어졌던 재생에너지 분야는 높아진 비용 구조로 인해 합의되었던 프로젝트들이 좌초되고, 당분간 어려움이 이어질 것으로 예상되고 있습니다. 그 사이 기존의 에너지 기업들이 다시 전성기를 달리는 것과 같은 수익을 내왔고 인수를 통해 덩치를 키우고 있죠. 하지만 풍력과 태양 에너지를 중심으로 한 전체 시장은 중장기적으로 바라봐야 하는 시장이라는 점을 다시 짚어봅니다. |
[AI] #GPT #새로운생태계 1. GPT 세상 만들겠다는 오픈AI |
오픈AI가 챗GPT를 세상에 내놓은 지 얼마나 되었을까요? 아마도 많은 분들이 공감하실 것 같아요. 챗GPT가 론칭된지 꽤 오래된 것 같다는 느낌이라는 것을요. 하지만 테크 지형을 넘어 많은 사람들의 일과 삶의 방식을 이미 바꾸는 중인 이 새로운 제품이 나온 지는 아직 1년이 되지 않았습니다. 지난해인 2022년 11월 30일에 출시되었죠.
그리고 이제서야 출시 1주년을 앞둔 오픈AI의 질주는 더 빨라질 것으로 보여요. 현재 200만 개발자들이 GPT의 API를 이용 중이며, 포춘 500 기업의 92% 이상이 고객이고, 챗GPT는 주간 활성 사용자 수가 1억 명을 넘겼다고 알렸는데요.
오늘 (현지 시각으로 11월 6일) 첫 개발자 컨퍼런스를 열고 'GPT-4 터보'를 발표하고, 앞으로는 누구나 오픈AI가 제공하는 도구를 이용해 챗봇과 같은 제품을 쉽게 만들 수 있는 새로운 생태계에 대한 비전을 보여주었습니다.
오픈AI의 이번 개발자 컨퍼런스는 애플의 제품 발표에 비견할 만큼 많은 사람들의 관심을 끌었어요. 더 강력해진 기능을 넘어서, 이제 본격적으로 더 많은 대중들에게도 닿아갈 것임을 느낄 수 있었죠 |
틈을 주지 않는 업데이트 일단 GPT-4 터보에서 가장 먼저 주목할 점은 훈련하는 데이터의 업데이트입니다. 지난 3월에 나온 GPT-4의 경우, 2021년 9월까지의 데이터로 훈련이 되었는데, 이번 터보는 2023년 4월까지의 데이터로 훈련이 되었다고 발표되었습니다. 지금까지 사용자들에게 GPT-4의 가장 답답했던 점을 해결하는 업데이트이죠. 앞으로는 이 데이터의 업데이트도 빨라질 것임을 예고했어요.
한 번에 검토할 수 있는 데이터의 양도 대폭 늘었습니다. 사용자는 한 개의 프롬프트(prompt)에 300페이지에 달하는 텍스트를 입력할 수 있습니다. (기존에는 3000단어까지만 입력할 수 있었죠) 책 한 권을 검토해 달라고 요청할 수 있는 것이나 마찬가지라고 샘 알트먼은 강조했죠.
이번 발표에서는 가장 앞서 업계를 이끌고 있는 오픈AI가 뒤따라오는 경쟁자들을 얼마나 꼼꼼하게 의식하고 있는지도 엿볼 수 있습니다. 책 한 권 비유는 앤트로픽이 여름에 발표한 '클로드2'가 7만 5000개의 단어를 한 번에 검토할 수 있다고 밝힌 것에 대응한 것이라고도 볼 수 있어요.
"경쟁자들이 하는 것 중 우리가 할 수 없는 것은 없다"라고 말하려는 듯합니다. 구글은 얼마 전 고객이 구글의 생성 AI 기능이 탑재된 제품을 사용하면서 저작권 침해 소송을 당하는 경우가 생기면 법적 책임을 지겠다고 했는데, 오픈AI도 이번에 '카피라이트 쉴드(Copyright Shield)'라는 프로그램을 통해 같은 내용을 발표했어요.
이미지 생성 AI인 달리 3(DALL-E 3)도 이미 10월에 챗GPT에 통합되었어요. (오픈AI에 큰 투자를 한 마이크로소프트가 조금 앞서 빙(Bing) 챗과 빙 이미지 생성기에 적용하기도 했어요) 달리의 결과물이 좋으려면 더 디테일한 프롬프트가 필요한대, 사용자가 직접 디테일한 프롬프트를 고민하지 않아도 된다는 것이죠. 챗GPT에 "이런저런 프롬프트 좀 만들어 줄래?"라고 하면 바로 달리3의 이미지 생성까지 이어지는 것이에요.
수많은 GPT의 탄생 예고 GPT-4 터보의 기능 향상과는 별개로 이번 발표에서 주목해야 할 핵심은 따로 있었어요. 바로 사용자가 직접 GPT를 이용한 제품을 쉽게 만들 수 있게 한다는 것이었어요. 다르게 말하면, 코딩 없이도 사용자들이 챗GPT와 같은 제품을 만들 수 있게 한다는 것이에요. 그리고 오픈AI는 이들을 'GPTs'라고 부르기로 했습니다.
이번 발표에서는 디자인 플랫폼 캔바(Canva)가 만든 커스텀 GPT도 하나의 예로 제시되었어요. 캔바 GPT라고 부르는 이 제품은 사용자가 채팅을 통해 원하는 디자인을 만들어갈 수 있는 것이죠.
예를 들어, 커피팟이 "내일 저녁 6시에 열리는 커피팟 독자들과 만나는 모임의 포스터를 만들어줘"라고 하면 바로 포스터 디자인을 생성해 주는 제품입니다. 이렇게 마음에 드는 디자인 콘셉트를 채팅을 통해 보여주면, 캔바의 사이트로 넘아가 더 디테일한 디자인 작업을 할 수 있고요.
앞으로 수많은 서비스와 기업들 그리고 개인들이 이렇게 새로운 제품 아이디어를 낼 수 있다는 것을 상상해 볼 수 있습니다. 기업들은 생성 AI와 결합해 새로운 형태의 서비스를 내놓을 수 있고, 한 명의 개인도 자신이 전문으로 하는 특정 분야의 데이터를 모아 커스텀한 챗봇을 만들 수 있는 세상이 열리는 것입니다. |
수많은 '앱'이 아니라 'GPT'들이 만들어질 수 있음을 알렸죠. |
샘 알트먼은 GPT를 사용자가 만들 수 있는 'GPT 빌더'를 통해 직접 GPT가 될 수 있는 챗봇 제품을 만드는 과정도 보여주었는데요.
"스타트업 대표들이 자신들의 비즈니스 아이디어에 대해 더 잘 생각하고, 조언하는 챗봇을 만들고 싶다"라는 말을 건네자, GPT 빌더는 <스타트업 멘토>라는 서비스 이름을 제안하고, 그는 이를 수용하고 GPT를 생성하죠. 그리고 몇 가지 규칙을 정하고, 자신이 스타트업 엑셀러레이터인 와이 콤비네이터에서 일하면서 쌓은 강의 자료를 업로드합니다.
이 과정은 겨우 1~2분밖에 걸리지 않습니다. 어느새 이렇게 만들어진 챗봇은 알트먼이 올린 강의 자료들에 기반해 받은 질문에 답을 즉각 해줍니다. 개발자들이 붙어서 꽤 긴 시간과 공을 들여 만들어야만 했던 챗봇이 이렇게 순식간에 탄생한 것이죠. 일상적으로 사용하는 자연어를 입력하면서 쉽게 만들 수 있어서 더 놀라웠고요. |
샘 알트먼은 직접 챗봇을 만들어보이기도 했어요. 아주 간단한 과정을 거쳐서요. |
수익 내는 길까지 만들었고 이렇게 각 기업과 개발자들이 만든 GPT는 오픈AI가 만든 AI 제품 생태계를 구성하게 되고, 오픈AI는 이를 판매할 수 있는 '판'도 만들 예정이에요. 그리고 이쯤 되면 생각나는 모델이 있죠.
바로 '앱스토어'이죠. 앱을 만들고, 그 앱을 배포하고 판매할 수 있는 애플의 생태계이자 사업 모델을 오픈AI도 생성 AI 제품을 통해 만들겠다는 것이에요. 이번 달 중에 'GPT 스토어'를 론칭한다고 발표했습니다.
오픈AI는 이번 발표를 통해 수익을 내면서 성장할 길을 명확하게 보여주기도 했습니다. 애플이 아이폰을 세상에 내놓고 보인 움직임과 이들이 챗GPT를 내놓고 움직이는 모습이 겹쳐 보이기도 해요.
아직 개발자들과의 수익 공유 모델 등은 명확하게 나오지 않았지만, 곧 방법을 제시할 것으로 예상됩니다. 오픈AI는 새로운 생태계를 구축하는 길목을 선점했다고 할 수 있어요. 현재로서는 이 생태계가 거대해질 수 있다는 것이 선명하게 보이기도 하죠.
돌아보게 되는 오픈AI의 가치 최근 오픈AI는 860억 달러(약 112조 3700억 원)의 가치를 기준으로 외부 투자자들에게 기존 직원들의 주식을 팔 수 있는 주식공개매수를 준비 중인 것으로 알려졌어요. 기업가치는 불과 반년 만에 약 3배 뛰었습니다. 지난 4월에는 290억 달러(약 37조 8700억 원)의 가치를 기준으로 마이크로소프트 등으로부터 새로운 투자를 유치했다고 알려졌죠.
오픈AI는 연간 기준으로 약 13억 달러(약 1조 7000억 원)의 수익을 올릴 것으로 예상된다는 점도 최근 디인포메이션을 통해 알려졌는데요. 월별로 현재 매출이 1억 달러(약 1300억 원) 이상을 기록 중이며, 이는 이번 여름에 올린 것으로 알려진 매출 대비 30% 증가한 것입니다. 지난해에는 총 2800만 달러(약 365억 원)의 매출을 올렸어요. 참고로 이들의 B2C 수익인 챗GPT의 유료 버전은 올해 2월에 챗GPT의 발표되었어요. 불과 1년도 안 되는 시간 사이에 구글와 메타를 비롯한 빅테크 그리고 앤트로픽 같은 새로운 스타트업들이 오픈AI를 따라잡기 위한 경쟁을 펼쳤고 완전히 새로운 산업과 지형이 만들어지는 과정에 있습니다. 이들이 만드는 제품은 현재 경이로운 속도로 발전하는 중이며, 결국 차세대 소프트웨어 운영 시스템이 될 것이라고 많은 이들이 확신에 찬 예상을 하고 있죠.
오픈AI는 이런 경쟁의 개발 주도권을 놓치지 않고, 새로운 시장과 생태계는 본인들이 만들겠다는 점을 이번에 확실히 재선포했습니다. |
[에너지] #올스테드 #기후위기 2. 또 한번 고비를 마주한 재생에너지 |
올스테드(Ørsted)는 세계에서 가장 큰 해상 풍력 회사입니다. 덴마크의 국영 석유 및 가스 기업으로 출발한 동에너지라는 이름으로도 알려진 회사였는데요. 성공적으로 재생에너지 기업으로 전환하며, 풍력 발전이라는 새로운 시장의 성장에 가장 크게 기여한 회사이죠.
지난 한 주간 가장 큰 뉴스 중 하나는 이런 올스테드가 미국에서 추진한 해상 풍력 발전 프로젝트를 취소했다는 것이었습니다. 오션 1과 오션 2로 불리는 이 프로젝트는 가동이 되면 합쳐서 발전량이 2기가와트 이상이 될 것으로 예상되었어요.
참고로 전력 프로젝트의 규모를 쉽게 짐작하기 위해서 예를 들면요. 올스테드가 그대로 추진 예정인 영국에서의 혼시 3(Hornsea 3) 프로젝트의 규모는 2.85기가와트이고, 이는 300만 가구 이상의 일 평균 수요를 감당할 수 있는 수준이에요. 상당한 규모의 프로젝트였음을 알 수 있죠.
그리고 2030년까지 30기가와트 상당의 풍력 발전을 세우는 것이 바이든 행정부의 클린에너지 계획 중 하나였으니, 이번 프로젝트의 좌초는 이 계획에 큰 타격을 주기도 하죠. 올스테드 입장에서도 향후 (중국 다음으로) 가장 큰 시장이 될 미국에서의 확장에 큰 차질이 생기는 상황이고요.
하지만 현재의 거시경제적 상황이 너무 좋지 않습니다. 해상 풍력 발전 시장은 특히나 큰 타격을 받는 중이라고 분석되는데요.
파이낸셜타임스는 최근 빅리드(Big Read)를 통해 인플레이션으로 부품 단가 등 전체적인 공급체인 상의 비용 증가가 너무 컸고, 금리 인상으로 인한 프로젝트 자금 조달도 너무 비싸졌다는 이야기를 전했습니다. 각 정부와 추진 중인 이들 프로젝트의 단가가 오르거나, 향후 에너지 공급 가격이 조정되어야 하는데 협의점을 찾기가 쉽지 않은 상황이에요. 어쨌든 풍력 발전은 주요 시장에서 석유와 가스 그리고 석탄과 같은 화석 연료보다도 발전 단가가 낮은 저렴한 에너지원이 되었지만, 현재의 가격 수준과 경제 상황은 기존에 합의한 비용을 감당할 수 없는 수준이라는 것입니다.
과거에도 어려움을 겪으며 오랜 시간이 걸려 커온 시장이지만, 이번에는 그 성장을 당겨야 하는 시점에 어려운 시험대를 마주했다는 분석입니다.
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현재 영국에서 가동 중인 올스테드의 혼시 1(Hornsea 1) 해상 풍력 단지의 모습이에요. 총 1.2GW 규모에 하루 100만 가구 이상에 전력을 공급하고 있어요. (이미지: 올스테드) |
자본이 움직이는 방식 재생에너지가 팬데믹이 발생한 이후 더 크게 주목을 받았던 이유는 크게 개선된 사업성이 부각되면서 시장에서 재평가를 받기 시작했기 때문입니다. 산업 전체에 전기차 혁신이 대세를 만들어 가던 때였고, 풍력과 태양 에너지를 중심으로 한 재생에너지는 이미 높은 비중을 차지하는 에너지원으로 유럽을 비롯한 주요 시장에서 자리 잡아 가고 있었어요.
그리고 팬데믹 직전부터 불던 ESG(Environment, Social, Governance) 열풍은 팬데믹 덕분에 아주 큰 바람을 타고 날기 시작했고, 자본은 재생에너지 성장을 이끌던 기업들에게도 몰리기 시작했습니다. 엑손모빌을 비롯한 빅오일의 시가총액이 한없이 빠지는 동안 기업가치가 치솟으면서 새로운 에너지 메이저들이 탄생했음을 알리기도 했죠.
하지만 그런 흐름이 오래 가지는 않았습니다. 시장은 빠르게 열광하기도 하지만, 빠르게 빠지기도 하죠. 기존 에너지 시장이 조금씩 안정화되고, 급기야 러시아가 우크라이나를 침공하자 상황은 다시금 크게 바뀌었습니다. 석유 가격은 치솟았고, 역대급 수익을 올리기 시작했죠. 시장의 자본은 다시 석유 기업들로 방향을 바꿉니다.
팬데믹으로 인한 쇼크가 지나간 이후 최근 3년간의 자본 시장은 다시금 빅오일을 비롯한 전통 에너지 업체들에 대한 베팅이 상대적으로 커졌습니다. 엑손모빌은 팬데믹 쇼크에서 완전히 벗어나지 못했던 지난 2020년 10월 말을 기준으로 1379억 달러(약 179조 원)까지 빠졌던 시가총액이 올해 10월 말을 기준으로 4320억 달러(약 560조 원)에 이르렀죠. 쉐브론 역시 같은 기간 주가 상승률이 100%가 넘어요.
당장의 수익이 중요한 투자 시장에서 다시 방향을 바꿔 빠르게 움직이는 자본 시장의 당연한 모습을 보여준 사례라고도 할 수 있을 것입니다. 더군다나 국제 정세 불안의 지속은 석유 및 가스 수요가 일정 기간 필히 이어질 것이라는 확신을 주기도 하죠.
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엑손모빌의 주가 흐름표예요. 지난 3년간 이들의 주가 흐름은 시장을 정확하게 보여주고 있기도 합니다. (이미지: 구글 금융) |
현재 살펴볼 시장 상황 하지만 기존 화석 연료에 대한 수요가 다시 커졌다고 해서 재생에너지에 대한 수요가 줄어든 것이 아닙니다. 재생에너지에 대한 수요도 계속 증가하는 중입니다. 마치 전기차 시장이 커지고 있듯이, 재생에너지 시장도 점차 그 영역을 확장해 나가는 중이에요. 일단 전 세계 재생에너지 투자는 계속해서 기록을 깨고 있습니다. 블룸버그NEF에 의하면 2023년 상반기에만 전 세계에 3580억 달러(약 465조 원)의 투자가 진행되었어요. 작년 같은 기간 대비해서 22%나 증가했죠. 작년에는 이미 재생에너지를 비롯한 저탄소 에너지에 대한 투자와 화석 연료에 대한 투자 비율이 비슷해졌다는 소식도 전해졌었고요.
올스테드의 투자 취소와 같은 경우가 최근 이어졌지만, 풍력 시장의 경우 역대 최대로 성장했던 재작년과 작년만 하지는 못해도 투자는 꾸준히 이어져 왔습니다. 아직 진행되는 대규모 프로젝트의 상당 부분은 중국과 유럽에 몰려있지만, 미국에서도 IRA(인플레이션감축법)로 인한 효과가 이어졌죠.
금융 시장의 흐름을 다루는 뉴욕타임스의 산업 분석 칼럼 스트래티지스(Strategies)는 최근 이어진 화석 연료 기반 기업들에 다시 투자가 몰리는 반면, 재생에너지 기업들의 기업 가치는 하락하는 상황에 대해 장기적인 관점으로 바라봐야 하는 시장임을 강조했는데요. 현재 자본의 흐름과 금융 시장은 재생에너지 산업에 좋지 않은 신호를 보내고 있지만, 여전히 장기적인 관점에서 투자가 이루어지면서 성장할 시장이라고 보고 있습니다.
물론 올스테드의 주가는 빅오일의 주가가 다시 상승하기 시작한 시기와 맞물려 하락하기 시작해 부진을 극복하지 못하는 중입니다. 2020년 10월 말 달러 기준 시가총액은 863억 달러(약 112조 원)가 넘었었는데, 현재는 약 168억 달러(약 21조 8000억 원)에 불과해요.
뿐만 아니라 재생에너지 메이저로 올라섰다는 평가를 받으며 잘 나가던 미국의 넥스트에라 에너지도 고전을 면치 못하고 있고요. 태양광 인버터 등의 제품을 만드는 솔라엣지(SolarEdge) 같은 기업도 올해 들어 수요가 하락하면서 급속도로 그 가치가 하락했습니다.
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재생에너지 분야는 큰 투자가 지속되고 있습니다. 이 프로젝트들이 잘 진행되는 것이 관건이죠. (이미지: 블룸버그NEF) |
낙관이 어려운 시기지만 시장 분석 업체 번스타인 리서치는 2017년에서 2022년 사이 전력 판매 혹은 가격 보장 합의가 된 전 세계 풍력 발전 프로젝트 53GW 중 프로젝트를 진행하기 위한 자본을 확보한 건은 23GW에 불과하다는 점을 꼽았어요. 현재 추세로 봤을 때는 높아진 비용 구조가 몇 년은 더 이어질 수 있을 것으로 보이고, 자금 조달에 어려움을 겪을 것으로 보이는 프로젝트도 상당한 것으로 알려졌어요. 중국과 유럽을 따라 뒤늦게 공격적으로 투자 유치를 한 미국의 경우, 합의한 프로젝트의 반 이상이 취소될 수 있는 상황입니다.
수요가 이어지고 있어 결국엔 프로젝트를 진행하는 비용이 하락할 것으로 예상되지만, '중장기적으로' 바라봐야 한다는 것이 시장의 현재 분석입니다. 이 말은 높아진 비용 구조가 단기간 내 하락하지 않을 것임을 냉정하게 바라보고, 현재 합의한 프로젝트 가격이 재조정되어야 한다는 것이기도 하죠. 현재로서는 풀기 어려운 문제이지만, 수익을 낼 수 있는 계약이 이루어져야 하고 수요자 입장에서도 기존 에너지원 대비 더 경쟁력 있는 발전 단가를 장기적으로 확보할 수 있어야만 합니다.
재생에너지 시장이 주목을 더 받고, 더 도전적인 목표를 세우고 성장하려는 것은 2050년까지 탄소중립 그리고 2100년까지 산업화 이전 대비 지구 온도 상승을 1.5도씨 이내로 막아야 한다는 목표가 서 있기 때문이죠. 이 목표를 달성하기 위해서는 현재 70GW 규모의 해상 풍력 규모만 2050년까지 2000GW 이상이 필히 되어야 한다고 국제에너지기구(IEA)는 말하고 있어요.
기후위기에 대한 컨센서스가 유지된다고 가정하면 각국 정부 정책과 맞물려서 재생에너지 시장은 지속해서 (화석 연료를 대체하면서) 커갈 것이 확실한 시장입니다. 다만 이번에 특히 큰 어려움을 마주한 풍력을 비롯한 전체 시장이 그 성장 과정에서 또 새로운 위기를 맞이했다고 보는 시선이 크고, 중요한 분기점으로 보고 있는 것입니다.
새로운 에너지 업체들이 한동안 이어질 어려운 시장 환경을 버텨내고, 명확히 보이는 수요를 잘 채워나갈 수 있을까요? 장기적으로 시장을 바라보는 이들에게 지금 가장 중요한 질문입니다.
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지난 한 주간 가장 큰 뉴스 중 하나는 이런 올스테드가 미국에서 추진한 해상 풍력 발전 프로젝트를 취소했다는 것이었습니다. 오션 1과 오션 2로 불리는 이 프로젝트는 가동이 되면 합쳐서 발전량이 2기가와트 이상이 될 것으로 예상되었어요.
그리고 2030년까지 30기가와트 상당의 풍력 발전을 세우는 것이 바이든 행정부의 클린에너지 계획 중 하나였으니, 이번 프로젝트의 좌초는 이 계획에 큰 타격을 주기도 하죠. 올스테드 입장에서도 향후 (중국 다음으로) 가장 큰 시장이 될 미국에서의 확장에 큰 차질이 생기는 상황이고요.
하지만 현재의 거시경제적 상황이 너무 좋지 않습니다. 해상 풍력 발전 시장은 특히나 큰 타격을 받는 중이라고 분석되는데요.
과거에도 어려움을 겪으며 오랜 시간이 걸려 커온 시장이지만, 이번에는 그 성장을 당겨야 하는 시점에 어려운 시험대를 마주했다는 분석입니다.
그리고 팬데믹 직전부터 불던 ESG(Environment, Social, Governance) 열풍은 팬데믹 덕분에 아주 큰 바람을 타고 날기 시작했고, 자본은 재생에너지 성장을 이끌던 기업들에게도 몰리기 시작했습니다. 엑손모빌을 비롯한 빅오일의 시가총액이 한없이 빠지는 동안 기업가치가 치솟으면서 새로운 에너지 메이저들이 탄생했음을 알리기도 했죠.
하지만 그런 흐름이 오래 가지는 않았습니다. 시장은 빠르게 열광하기도 하지만, 빠르게 빠지기도 하죠. 기존 에너지 시장이 조금씩 안정화되고, 급기야 러시아가 우크라이나를 침공하자 상황은 다시금 크게 바뀌었습니다. 석유 가격은 치솟았고, 역대급 수익을 올리기 시작했죠. 시장의 자본은 다시 석유 기업들로 방향을 바꿉니다.
팬데믹으로 인한 쇼크가 지나간 이후 최근 3년간의 자본 시장은 다시금 빅오일을 비롯한 전통 에너지 업체들에 대한 베팅이 상대적으로 커졌습니다. 엑손모빌은 팬데믹 쇼크에서 완전히 벗어나지 못했던 지난 2020년 10월 말을 기준으로 1379억 달러(약 179조 원)까지 빠졌던 시가총액이 올해 10월 말을 기준으로 4320억 달러(약 560조 원)에 이르렀죠. 쉐브론 역시 같은 기간 주가 상승률이 100%가 넘어요.
당장의 수익이 중요한 투자 시장에서 다시 방향을 바꿔 빠르게 움직이는 자본 시장의 당연한 모습을 보여준 사례라고도 할 수 있을 것입니다. 더군다나 국제 정세 불안의 지속은 석유 및 가스 수요가 일정 기간 필히 이어질 것이라는 확신을 주기도 하죠.
일단 전 세계 재생에너지 투자는 계속해서 기록을 깨고 있습니다. 블룸버그NEF에 의하면 2023년 상반기에만 전 세계에 3580억 달러(약 465조 원)의 투자가 진행되었어요. 작년 같은 기간 대비해서 22%나 증가했죠. 작년에는 이미 재생에너지를 비롯한 저탄소 에너지에 대한 투자와 화석 연료에 대한 투자 비율이 비슷해졌다는 소식도 전해졌었고요.
올스테드의 투자 취소와 같은 경우가 최근 이어졌지만, 풍력 시장의 경우 역대 최대로 성장했던 재작년과 작년만 하지는 못해도 투자는 꾸준히 이어져 왔습니다. 아직 진행되는 대규모 프로젝트의 상당 부분은 중국과 유럽에 몰려있지만, 미국에서도 IRA(인플레이션감축법)로 인한 효과가 이어졌죠.
금융 시장의 흐름을 다루는 뉴욕타임스의 산업 분석 칼럼 스트래티지스(Strategies)는 최근 이어진 화석 연료 기반 기업들에 다시 투자가 몰리는 반면, 재생에너지 기업들의 기업 가치는 하락하는 상황에 대해 장기적인 관점으로 바라봐야 하는 시장임을 강조했는데요. 현재 자본의 흐름과 금융 시장은 재생에너지 산업에 좋지 않은 신호를 보내고 있지만, 여전히 장기적인 관점에서 투자가 이루어지면서 성장할 시장이라고 보고 있습니다.
물론 올스테드의 주가는 빅오일의 주가가 다시 상승하기 시작한 시기와 맞물려 하락하기 시작해 부진을 극복하지 못하는 중입니다. 2020년 10월 말 달러 기준 시가총액은 863억 달러(약 112조 원)가 넘었었는데, 현재는 약 168억 달러(약 21조 8000억 원)에 불과해요.
뿐만 아니라 재생에너지 메이저로 올라섰다는 평가를 받으며 잘 나가던 미국의 넥스트에라 에너지도 고전을 면치 못하고 있고요. 태양광 인버터 등의 제품을 만드는 솔라엣지(SolarEdge) 같은 기업도 올해 들어 수요가 하락하면서 급속도로 그 가치가 하락했습니다.
수요가 이어지고 있어 결국엔 프로젝트를 진행하는 비용이 하락할 것으로 예상되지만, '중장기적으로' 바라봐야 한다는 것이 시장의 현재 분석입니다. 이 말은 높아진 비용 구조가 단기간 내 하락하지 않을 것임을 냉정하게 바라보고, 현재 합의한 프로젝트 가격이 재조정되어야 한다는 것이기도 하죠. 현재로서는 풀기 어려운 문제이지만, 수익을 낼 수 있는 계약이 이루어져야 하고 수요자 입장에서도 기존 에너지원 대비 더 경쟁력 있는 발전 단가를 장기적으로 확보할 수 있어야만 합니다.
재생에너지 시장이 주목을 더 받고, 더 도전적인 목표를 세우고 성장하려는 것은 2050년까지 탄소중립 그리고 2100년까지 산업화 이전 대비 지구 온도 상승을 1.5도씨 이내로 막아야 한다는 목표가 서 있기 때문이죠. 이 목표를 달성하기 위해서는 현재 70GW 규모의 해상 풍력 규모만 2050년까지 2000GW 이상이 필히 되어야 한다고 국제에너지기구(IEA)는 말하고 있어요.
기후위기에 대한 컨센서스가 유지된다고 가정하면 각국 정부 정책과 맞물려서 재생에너지 시장은 지속해서 (화석 연료를 대체하면서) 커갈 것이 확실한 시장입니다. 다만 이번에 특히 큰 어려움을 마주한 풍력을 비롯한 전체 시장이 그 성장 과정에서 또 새로운 위기를 맞이했다고 보는 시선이 크고, 중요한 분기점으로 보고 있는 것입니다.
새로운 에너지 업체들이 한동안 이어질 어려운 시장 환경을 버텨내고, 명확히 보이는 수요를 잘 채워나갈 수 있을까요? 장기적으로 시장을 바라보는 이들에게 지금 가장 중요한 질문입니다.