☕️☕️ VC 투자는 과열되고 있을까?

1. 오픈씨의 몬스터 성장, 2. 뉴욕타임스의 인수, 3. PB 상품이 다음 사업 모델
2022년 1월 7일 금요일

오늘은 전반적인 벤처캐피털 투자 과열에 대한 우려가 커지는 가운데, 대규모 신규 투자를 유치한 NFT 플랫폼 오픈씨(OpenSea)에 대한 이야기로 시작하고요. 오늘 발표된 뉴욕타임스의 디애슬레틱 인수의 의미 그리고 PB 상품을 만들어 새로운 수익 모델을 만들려는 배달 테크 기업의 이야기가 이어져요.

[블록체인] #NFT #플랫폼
1. 오픈씨는 계속 가치를 올릴까?
NFT(Non-Fungible Tokens, 대체불가능 토큰)의 대표적인 플랫폼이 된 오픈씨(OpenSea)가 이번 주 3억 달러(약 3610억 원)의 새로운 투자를 유치하면서 133억 달러(약 16조 130억 원)의 기업가치를 책정받았어요. 2017년에 설립된 후 '크립토' 투자에 힘을 쓰고 있는 대표적인 벤처캐피털인 앤드리센 호로위츠(a16z) 등으로부터 지원을 받으며 성장해 왔는데요. 이번 신규 투자는 최근 블록체인을 기반으로 한 NFT 시장이 얼마나 커지고 있는 또 한 번 상징적으로 보여주고 있어요.

'지루한 원숭이 요트 클럽(BAYC)'은 여전히 잘 나가고 있어요. (이미지 출처: 오픈씨 홈페이지)
쟁쟁한 지원, 커지는 파급력
오픈씨는 이더리움(Ethereum)을 기반으로 하는 NFT의 대표적인 거래 플랫폼으로 커왔는데요. 지난 12월에만 33억 달러(약 3조 9700억 원)가 넘는 거래 금액을 기록하면서 최근 열풍의 진정한 중심에 있는 플랫폼이 되었어요. 이 기간의 오픈씨 매출만 해도 8250만 달러(약 990억 원)에 이르렀죠. 작년 7월 a16z의 투자를 받은 이후, 때마침 NFT 시장이 뜨거워지며 8월에 34억 달러(약 4조 900억 원)의 거래를 기록해 8500만 달러(약 1020억 원)의 매출을 올린 이후 최고 기록이었고요. 1년간 총 거래액은 전년 대비 무려 600배 이상 성장했다고 오픈씨는 밝혔어요.

이번 투자를 리드한 투자사 중 한 곳인 패러다임(Paradigm)은 작년 11월에 (a16z가 만든 22억 달러(약 2조 6500억 원)보다 더 큰 규모인) 25억 달러(약 3조 원) 규모의 크립토 펀드를 조성한 벤처캐피털인데요. 이들도 오픈씨에 큰 베팅을 하면서 향후 NFT 시장의 성장성을 밝게 보고 있어요. 또 다른 리드 투자사인 코아투(Coatue) 매니지먼트는 스포티파이, 스냅, 도어대시, 인스타카트, 바이트댄스(틱톡) 등에 투자해 왔고, 최근 크립토 관련 투자 규모를 역시 늘리고 있는 대표적인 벤처캐피털이에요.

회의적인 시선도 여전하지만
현재의 열풍을 보여주는 상징적인 NFT 컬렉션이 된 BAYC(Bored Ape Yacht Club, 지루한 원숭이 요트 클럽)가 발행한 1만 개의 NFT는 총 판매액이 최근 10억 달러(약 1조 2030억 원)를 넘어섰어요. ‘셀럽’들의 큰 관심을 받으면서 그 가치가 크게 뛴 BAYC인데요. ‘부'를 과시하기 위한 컬렉터들의 수집품이 되기도 하면서 그 가치는 계속 커져왔어요. 현재 이 컬렉션 중 가장 저렴하게 살 수 있는 ‘작품’이 70 이더(ether)로 약 2억 9000만 원이 넘지만 이런 컬렉션들이 '작품'으로서의 가치가 과연 있는지에 대한 회의적인 시선도 커지고 있어요.

최근 한 컬렉터가 오픈씨 플랫폼을 통해 거래하고 보유한 228만 달러(약 27억 5000만 원)의 가치에 이르는 NFT를 피싱 사기로 빼앗기는 일이 발생했는데, 오픈씨가 해당 자산들을 동결하고 플랫폼상에서 거래를 중지시켰어요. 하지만 이는 크립토 커뮤니티 사이에서도 많은 의문이 제기되게 만들기도 했어요. 보안 문제도 문제이지만, 어떻게 '탈중앙화'된 블록체인 기반 플랫폼이 블록체인 자산을 임의로 동결시킬 수가 있는 것이냐는 이야기였죠. 해프닝이기도 했지만 결국 과열된 시장의 단면을 보여줌과 동시에 NFT, 나아가 블록체인 기반 플랫폼의 거래가 무엇이 특별한 건지 회의적인 시선을 가진 이들의 확신을 더 해주기도 했죠.

자원과 인재가 몰려가는 상황
...
☕️ 모든 영역에 벤처 투자가 커졌지만
블록체인 관련 산업에도 투자가 크게 증가했지만, 작년 한 해는 모든 영역에서 투자가 커진 해였어요. 특히 미국에서 벤처캐피털을 비롯한 사적 자본의 스타트업 투자는 총 3298억 달러(약 397조 원)를 기록하면서 2020년도의 2배 가까이를 기록했어요. 5년 전에 비해서는 스타트업에 대한 투자가 4배 가량 증가했고요. 테크 관련 빅스타트업이 크게 증가한 해였는데요. 1908억 달러(약 230조 원)가량이 1억 달러(약 1200억 원) 이상의 투자 라운드에 투입된 금액이었다고 해요.

역시 피치북의 데이터에 의하면 2021년에 세계적으로는 총 6710억 달러(약 807조 원)의 투자가 이루어졌다고 하는데요. 이는 전년 대비 90% 이상 증가한 금액이에요. 한편에서는 팬데믹 이후 이어져 온 테크 투자가 너무 과열되었다는 걱정도 커지고 있지만, 작년 한 해 미국 벤처캐피털들이 펀드를 위해 새로 모집한 금액은 1280억 달러(약 154조 원)에 달하고 이 중 아직 쓰이지 않은 자본이 충분하기에 현재의 열기가 이어질 수 있다는 낙관론이 맞서고 있어요. 
☕️☕️ 함께 읽어보면 좋을 지난 콘텐츠
웹2.0이라고도 불리는 현재의 인터넷 시장에 벤처캐피털이 어떤 영향을 끼쳤는지는 소프트웨어는 어떻게 세상을 집어삼키는가를 통해 살펴볼 수 있는데요. 오래된 (유명한) 글이지만 현재 블록체인을 기반으로 한 탈중앙화 서비스들이 커지는 현상을 소위 웹3.0의 도래로 규정한 벤처캐피털 그리고 해당 산업으로 이동 중인 테크 인재들이 어떤 변화를 바라보는지에 대한 힌트가 되기도 해요. (물론 웹3.0과 현재의 블록체인 기반 서비스의 성장성에 대한 갑론을박은 계속 이어질 것으로 예상되지만요.)

[미디어] #뉴욕타임스 #스포츠미디어인수
2. NYT가 (드디어) 디애슬레틱을 잡은 이유
뉴욕타임스 관련해서는 최근에도 스포츠 전문 미디어 스타트업인 디애슬레틱(The Athletic)의 인수 가능성을 간략하게 전해드렸는데요. 오늘 그 인수 합의가 발표되었어요. 인수금액은 무려 5억 5000만 달러(약 6620억 원)이고요. 이들은 왜 큰 돈을 들여 스포츠 미디어 스타트업을 인수했을까요?

(성장을 위해서는) 계속 옳은 방향으로 가고 있어요.
왜 혹은 무슨 의미가 있냐면요
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[배달테크] #리테일 #고퍼프
3. 리테일러가 되겠다는 배달 플랫폼
다크 스토어(dark store)를 이용한 식료품과 생필품의 초고속 배달로 큰 성장을 해 온 고퍼프(goPuff)가 이제는 프라이빗 라벨(Private Label) 상품을 판매하겠다고 나섰어요. 온라인 주문배달 업체가 이제는 리테일러로의 역할을 더 확대하는 것인데요. 현재 경쟁이 치열한 배달 시장에서 생존하고 성장하기 위해서는 새로운 수익 모델을 만들어야 하는 급한 상황이기도 해요.

얼마나 더 빨리 배달하느냐의 경쟁은 리테일 경쟁으로 이어져요.
리테일러로 피보팅(Pivoting)?
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